数据显示，从年初到年10月20日，共有款银行理财产品提前终止，其中，仅年，就有款产品提前终止合约，涉及多家商业银行。
图：北京农商行‘金凤凰理财’人民币理财产品提前终止
以工行一款产品为例，7月29日，-8期“安享长盈”工银财富客户专属理财产品被提前终止。这款产品于年3月发行，期限长达5年，原到期时间为年3月8日，但工行发布了提前终止公告，产品到期日提前到年7月29日，产品期限由天变为天。值得注意的是，该产品成立以来年化收益率高达6.1%，而现在很多理财产品的收益率都不到4%。据了解，今年以来被提前终止的理财产品都跟这款产品一样，收益率比目前的市场平均水平高出一大截。
原因：监管的新要求
据了解，年4月，央行发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，即资管新规。其中明确要求，银行理财要打破刚性兑付，破除多层嵌套与禁止资金池模式，实现净值化转型，保本型等违规理财产品必须退出。
工行有关负责人此前表示，资管新规发布以来，该行推动落实理财业务经营整改。对部分不符合新规要求且难以整改的产品予以提前终止，也是这项工作的一部分。
今年以来，银行普遍开始加快清退非净值型理财产品。截至年6月末，净值型银行理财产品存续规模约为13.24万亿元，同比增长67%，占全部理财产品存续余额的53.82%，银行理财产品净值化转型进度过半。
去年以来，工商银行、交通银行、光大银行、招商银行、中信银行、广发银行等在内的多家银行都发布了提前终止部分理财产品的公告。
银行为何要“自断财路”？
除了资管新规的要求，资金成本也是银行考虑的重要因素。普益标准研究员于康指出，存续老产品定价较高，该部分产品大多仍存在“刚性兑付”现象，而当前市场利率维持较低水平，新增投资品收益下行，容易出现成本与收益倒挂的现象。出于资金成本控制考虑，部分银行适时采取了终止高收益产品运作方案。
对于银行单方面提前终止理财产品是否合法合规，业内人士表示，这要看理财产品说明书里是否对产品提前终止有相关约定。比如，工行上述产品就规定，“为保护客户利益，工商银行可根据市场变化情况提前终止本产品。除本说明书第七条约定的可提前赎回的情形外，客户不得提前终止本产品。”事实上，银行发行的理财产品，绝大多数都有类似条款。
未来，银行理财产品还值得购买吗？
那么，对于普通消费者银行理财产品还值得购买吗？未来如何购买银行的理财产品呢？
一是无论是从数量还是金额上看，目前出现亏损和提前终止的银行理财产品仍然是少数，今年三季度，家银行共发行了款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品)，三季度末面向个人投资者的存续的开放式预期收益型理财产品共款，因此无论是只理财产品出现浮亏，还是款产品提前终止，都只是小概率事件。
二是银行理财产品以中低风险产品为主，没有大规模发生违约潮和浮亏潮的基础。我国银行理财产品的资金投放的底层资产基本都是风险相对较低的资产，虽然目前出现的浮亏是由于债券价格回撤造成的，但目前我国不具有债券大规模爆发风险的基础。从进一步来看，银行理财产品基本上不会投资于股票等高风险资产，底层资产相对安全。
三是从目前的整体情况看，宝宝类的理财产品仍然会有一定的市场空间。虽然目前只有1.3%左右的收益率，但居民家庭的日常生活类开支资金和生活备付类资金仍然会选择宝宝类理财。
四是对于具有一定的风险承受能力的投资者，可以适度调整一部分资金用于购买权益类理财产品。权益类理财产品虽然风险相对较大，但是在目前股市具有一定投资价值趋势的大前提下，仍然有冲击较高收益的可能。
五是对于稳健型的理财投资者，可以适当考虑风险较低的存款类产品。如大额存单和结构性存款，三年期的收益可以在4—5%之间。特别是结构性存款，具有保本和一定的最低保息功能前提下，可能达到一般理财产品的收益能力。
六是可以通过调整和延长固定收益类理财产品的购买期限的方式，以时间对冲收益的下降。如以前大家习惯于购买三个月、半年以内期限的理财产品，可以调整为购买一年以上甚至三年期限的理财产品，这些理财产品的收益仍然在4%以上。
理财不仅仅是一个技术活，还需要我们理解和决策收益与风险、不同理财产品之间的差异性，银行理财收益下行和银行理财产品亏损、理财产品提前终止告诉我们：闭着眼睛理财投资的时代已经结束，如何做好家庭理财规划是我们面临的新的任务。
来源：河南新闻广播综合自北京青年报、腾讯新闻、财经热点时报
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