兰州银行即将登陆A股资产质量及理财产品合 [复制链接]

12月7日，兰州银行披露招股意向书，正式启动A股招股程序，这也意味着该行将成为A股第42家上市银行，同时也是甘肃省首家A股上市银行。

该行前身为兰州城市合作银行，年正式更名为兰州银行。目前，该行无控股股东及实际控制人，第一大股东为兰州市财*局，持有该行9.72%的股份。

招股意向书显示，本次公开发行约5.7亿股，不低于发行后总股本的10%（含10%），发行后总股本为56.96亿股，股票代码为。根据发行时间安排，兰州银行网下、网上申购日为12月15日。此次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于充实该行资本金，以提高资本充足水平。

上半年该行实现营收39.21亿元，实现归母净利润7.51亿元。截至6月末，兰州银行的总资产接近亿元，但与其他上市城商行相比资产规模仍然偏小。此外，由于近几年甘肃省经济增速放缓，叠加疫情冲击，该行主要服务的中小微企业经营压力增大，逾期贷款和不良贷款增长，虽然整体不良贷款有所下降但仍高于行业水平。

总资产规模偏小中小微企业贷款占比较大

招股意向书显示，截至年6月30日，兰州银行共有总行营业部1家、分行15家、支行家，控股金融租赁公司1家，机构总数共计家。营业网点数量及布局在兰州地区具有显著优势。

随着业务的拓展，该行的资产规模持续增长。截至年6月末，该行的总资产达.69亿元，较上年末增长9.37%。但与其他城商行相比，兰州银行的资产规模仍然偏小，仅高于西安银行和厦门银行。

图1：截至年6月末兰州银行及上市城商行总资产

总产规模的增长与贷款总额的增长密不可分。数据显示，截至年6月末，兰州银行的贷款总额为.92亿元，较上年末增长10.19%。从贷款构成来看，该行主要以公司贷款为主，其在总贷款中的占比均在70%以上。

图2：-H1兰州银行贷款占比

具体来看，公司贷款中兰州银行又以中小微公司贷款为主。数据显示，-年6月末，该行发放给中小微型企业的贷款在公司贷款总额占比分别为83.17%、81.86%、77.55%和76.41%，中小微公司贷款在公司贷款总额占比均在75%以上。

不良贷款率高于行业水平

值得注意的是，由于近几年甘肃省经济增速放缓，再加上疫情冲击，兰州银行主要服务的中小微企业经营压力增大，造成逾期贷款和不良贷款增长。

数据显示，截至年6月末，该行90天以上逾期贷款为32.6亿元，较上年末增长14.35%；不良贷款总额为36.54亿元，较上年末增加7.25%。

兰州银行表示目前已采取多项措施控制不良贷款规模。年，该行批量转让20.39亿元违约贷款、核销26.87亿元不良贷款；上半年，该行核销12.44亿元不良贷款。截至年6月末，兰州银行的不良贷款率为1.71%，较上年末下降0.04个百分点。但与其他上市城商行相比，兰州银行的不良贷款率仍然偏高，仅次于郑州银行。

图3：截至年6月末兰州银行及上市城商行不良贷款率

此外，由于不良贷款总额的上升，兰州银行加大了贷款减值准备的计提力度。截至年6月末，该行计提的贷款减值准备为71.5亿元，较上年末增加9.71亿元，增幅为15.71%。同时该行的拨备覆盖率较上年末上升14.29个百分点至.65%。

图4：兰州银行贷款减值准备及拨备覆盖率

核心一级资本充足率逼近监管红线

除资产质量以外，资本充足率也值得