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为什么好好的银行理财产品,现在都净值化 [复制链接]

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资产新规颁布快两年之后,其实还是有很多客户没有搞懂为什么银行理财产品必须要搞净值化,相信理财经理们也经常能听到客户对于理财净值化的各种疑问,为什么银行理财产品必须净值化?这样做对投资者来说究竟是好是坏,今天就来帮大家解答一下,文章来源:有点产以后(dashucfjr):

曾几何时,银行理财产品是我们固定收益投资的主要渠道,它以显著高于存款的收益以及存款一样的刚性兑付在市场上所向披靡,从年出现第一款人民币理财产品至年底资管新规出台之前,从无到有,银行理财产品增长到了接近万亿的规模。

然而,好日子在银行理财产品最风光的时刻戛然而止,年国家出台了资管新规,这份资管新规可以说是对银行理财业务进行的一个彻底的改革,虽然这个新规到目前为止还在过渡期,但是现在我们就已经可以看到,以前我们不需要花什么心思,那种期限确定、收益确定还有刚性兑付的产品不见了,取而代之的是净值型的理财产品。

现在的理财产品收益不再用预期收益来表示,而是改成了业绩比较基准和净值涨跌。

一时之间对于这种新型的理财产品大家觉得很不适应,收益能多少?搞不清楚了,而且年4月份以后,还有很多人发现自己买的理财产品居然还亏损了。于是乎,很多小伙伴就不理解。

好好的简单的银行理财产品为什么要搞成现在这个样子,这是要搞复杂坑我们不成?

对于为什么监管部门要把银行理财产品搞成现在这个样子这个问题,感觉这好像是在给投资者找麻烦,其实真正的原因恰恰相反,监管部门这样去改革是真正的在保护每一个理财产品的投资者。因为,旧理财产品的模式发展下去,看上去好像都有收益承诺的样子,但是继续发展下去,最终吃亏的还是每一个投资者。

在前面的文章里我们讲了金融的本质之一是资源的跨时间交易,这个交易里收到的利息是资金借出者的收益,也包含了还款人不能还钱的风险,这是我们需要在获得收益时所付出的代价。收益和风险是对等,但是它不是在同一个时间点上对等,金融投资的交易中,通常收益在前面,而风险在未来。这种收益和风险在时间点上的分离,使金融交易极容易形成劣币驱逐良币的状态。

如果理财产品刚性兑付,我们每个人只盯着收益而忽视风险,那会发生什么?很简单,这个市场上最终胜出的将不会是专业的理财机构,而是胆子大的,敢把收益喊得高高的人。反正收益是现在看得到的,刚性兑付的风险是未来,甲喊一年收益5%,乙就敢喊6%,丙就敢喊8%……依此类推,在旧理财刚性兑付的机制下,最终喊最高的那个获胜。

那在金融市场上谁喊得价会是最高呢?很简单,一定是金融骗子喊得最高。如果这个市场部改革不规范,我们投资理财产品不需要为自己承担的风险负责,最终这个市场上就会全部都是金融骗子。

事实上,到了年,金融理财产品这个市场上已经充斥着很多的金融骗子了,一个一个的庞氏骗局在发展扩大,而我们在旧理财固定收益、固定期限、刚性兑付的麻痹下浑然不知,如果监管部门不果断进行改革,那投资者们的最终下场会是血本无归,情况也会比现在惨的多。

现在,资管新规下,每个人必须要为自己的投资负责,产品都是净值化的,收益率需要我们自己去判断,风险需要我们自己去

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